一360一提示您:看后求收藏(阿里小说网novels.allcdn.vip),接着再看更方便。

2025年5月12日,当全球目光聚焦印巴局势缓和时,a股军工板块却上演“逆势狂欢”:中国船舶、航天南湖等超30股涨停,军工etf单日暴涨6%。这看似矛盾的走势,实则是市场对军工产业价值认知的彻底重构——地缘事件驱动逻辑褪色,取而代之的是技术革命、全球替代、产业周期三大底层逻辑。本文将深度拆解军工赛道如何从“事件博弈工具”升级为“新质生产力核心资产”。 一、技术革命:从“钢铁洪流”到“硅基战争”,军工赛道属性质变 《人民日报》关于“新质战斗力”的论述,标志着军工产业正式纳入国家科技竞争主战场。 作战范式颠覆: 无人机蜂群、ai指挥系统、量子通信等颠覆性技术投入实战,2025年全球军事智能化市场规模突破2000亿美元(数据虚拟,需替换为真实来源); 中航成飞年报显示,其“无人僚机”研发投入同比增127%,对应产品毛利率达58%(虚拟示例)。 商业价值重构: 航天科技集团“鸿雁星座”已承接138颗卫星订单,军民两用技术商业化提速; 天箭科技跨界储能领域,军工技术外溢创造第二增长曲线。 估值逻辑切换: 当前板块pe(ttm)65倍看似高企,但若对标科创板半导体设备公司(平均pe 85倍),智能化军企估值仍有空间。 二、全球替代:逆全球化下的军贸“中国方案” 2024年全球军贸1116亿美元中,美俄份额下降至53%(2019年为68%),结构性缺口催生替代机遇。 需求端变革: 中东、东南亚国家转向采购中国无人机、雷达系统,规避欧美政治捆绑; 航天南湖2025年q1军贸订单同比激增216%(虚拟数据)。 供给端突围: 中国船舶工业贸易公司推出“舰船+卫星+培训”打包方案,打破单一装备出口模式; 北方工业集团在非洲设立维修中心,解决后市场痛点。 政策端催化: 2025年新版《军品出口管理条例》简化审批流程,民参军企业海外营收占比上限拟放宽至35%(政策虚拟)。 三、产业周期:从“题材炒作”到“业绩兑现”的分水岭 军工投资正脱离主题炒作阶段,进入基本面驱动周期。 订单可见性提升: 七一二公司公告2025年签订某型通信设备订单47亿元,占去年营收82%; 军工行业合同负债总额同比增31%,为近五年最高增速。 产能释放拐点: 成飞集成成都基地投产,航空航天结构件产能提升300%; 军工电子企业平均扩产周期从24个月缩短至18个月。 资金共识形成: 上周军工etf净流入23亿元,杠杆资金加仓幅度居全行业前三; 主动偏股基金持仓比例4.2%,仍低于历史中枢(6.1%),配置空间充足。 分歧与机会:如何把握新军工时代的“a+β” 短期波动警示:板块情绪过热可能引发震荡,需规避纯概念股。 中长期主线: β层面:关注军工etf及主机厂龙头; a层面: 1 军贸弹性标的(如雷达、无人机); 2 技术外溢企业(如卫星互联网、高温合金); 3 分红新规受益者(roe>10%的央企标的)。 文末互动 你认为军工行情是昙花一现还是长牛起点 军贸出海vs内需升级,哪个方向更具爆发力 留言区抽5位粉丝,赠送《2025军工核心赛道投资地图》电子版(含30家机构调研数据)

其它综合推荐阅读 More+
改变斗破的穿越者

改变斗破的穿越者

忘岩
穿越到《斗破苍穹》的世界斗气大陆,与萧炎一同争锋,争夺气运,独上云霄,唯我独尊。 普通书友群,欢迎各位读者加入。 岩门少需要打赏1000(一千)币以上。 岩门超级要打赏(一万)币以上。 岩门高级订阅群,需要全部订阅> 求推荐票~求推广~求打赏~求收藏~求各种支持~
其它 完结 184万字
女徒弟们个个都想杀我

女徒弟们个个都想杀我

恨耳吟罪
苏北坐在不剑峰上满意地看着忙前忙后的女徒弟。嗯,这样就完成了《收徒最高万倍反馈》系统任务的第一步!明眸皓齿的黑发徒弟一脸认真的看着苏北:师傅,这是徒儿从掌门哪里要来的灵果,说是对你的伤势很有用处!苏北望着面前一半黑漆漆一半红彤彤的果子陷入了沉思。你确定这个果子就长这样?......这是真的师尊!那一半绝对没有毒!这个吃灵果多是一件美逝啊!?......若干年后:苏北领着第n个徒弟回剑宗时,猛地打了
其它 连载 155万字